Quantas e quantas vezes os brasileiros ouvem falar em taxa Selic nos noticiários? Há uma enxurrada de informações sobre o assunto, relacionadas ao desempenho da economia do Brasil. Mas você sabe o que ela é, como funciona e é definida?
A Selic é uma sigla para “Sistema Especial de Liquidação e de Custódia”, que representa a taxa básica de juros utilizada pela economia brasileira. Ela é básica porque serve como referência para outras taxas de juros do País.
Assim, com base na Selic, o sistema financeiro define seus juros para empréstimos, financiamentos e investimentos envolvendo títulos públicos federais. É por essa razão que, quando essa taxa sobe, os juros do sistema financeiro sobem também.
Instrumento de política monetária
O Banco Central (BC) é a instituição responsável pela política monetária no País. Seu principal objetivo é garantir a estabilidade de preços. Ou seja, manter a inflação dentro de uma meta. Para isso, ele usa a taxa Selic como principal ferramenta.
Quando a inflação está alta, o BC pode aumentar a taxa Selic. Assim, os juros dos empréstimos ficam mais altos. Isso incentiva a poupança, porque as pessoas tendem a consumir menos. Dessa forma, a inflação pode ser reduzida.
Por outro lado, se a inflação está baixa, o BC pode reduzir a Selic. Com isso, os juros ficam mais baixos e há mais crédito no mercado. As pessoas tendem a consumir mais e investir, o que pode ajudar a aumentar a inflação para um nível desejado.
Portanto, a taxa Selic afeta os empréstimos, as aplicações, a poupança e a inflação.
Como a taxa Selic é definida?
A taxa, definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC), é calculada com base na média das taxas de juros praticadas nas operações realizadas com títulos públicos federais com prazo de um dia útil.
O BC realiza operações no mercado de títulos públicos para alinhar a taxa Selic efetiva com a meta de inflação estabelecida pelo Copom.
Mudanças na Selic podem afetar diversos aspectos da economia, desde a inflação até o crescimento econômico, passando por decisões de consumo e investimento tanto de empresas quanto de consumidores individuais.
Como a Selic afeta minhas contas?
Rendimentos da poupança. A Selic influencia diretamente o rendimento da caderneta de poupança. Quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês + Taxa Referencial (TR). Abaixo desse valor, rende 70% da Selic + TR.
Fundos de investimento. Fundos de renda fixa, como CDBs, LCIs, LCAs e Tesouro Direto, têm seus rendimentos influenciados pela Selic. Quando ela sobe, esses investimentos tendem a render mais, pois são atrelados à taxa básica de juros.
Ações e renda variável. Uma Selic alta pode desestimular o investimento em ações, porque a renda fixa se torna mais atrativa. Isso pode levar a uma queda nos preços das ações e afetar investidores na bolsa de valores.
