A maioria das pessoas ouve falar do mercado financeiro sem se dar conta de sua complexidade, seu funcionamento e do papel crucial que ele desempenha na economia. Mas entender como isso funciona é fundamental para quem deseja investir ou trabalhar no setor. Pois ele abrange desde produtos bancários cotidianos, como contas correntes e cartões de crédito, até investimentos mais complexos.
O que é o mercado financeiro?
O mercado financeiro é um complexo sistema onde ocorrem negociações de produtos financeiros. Ele cria um ambiente propício para que investidores e tomadores interajam para comprar e vender ativos como moedas, títulos, ações, derivativos, commodities e mercadorias.
É onde as instituições do mercado, como corretoras, facilitam as transações para permitir que os investidores emprestem recursos e os tomadores financiem projetos sem contato direto.
Esse sistema permite a troca de bens e serviços de forma segura entre vendedores e compradores, com pouca intervenção externa, como a do Estado. Isso é essencial em economias de livre mercado.
Cada país possui seu próprio mercado financeiro, que não se limita apenas aos valores internos, mas também engloba transações internacionais. Por exemplo: a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e os mercados cambiais são alguns dos maiores representantes globais, movimentando trilhões de dólares diariamente. No Brasil, a B3, em São Paulo, desempenha um papel semelhante com o Ibovespa como seu principal índice.
Como funciona o mercado financeiro?
O funcionamento do mercado financeiro se dá pela realização de transações de compra e venda de ações, da emissão de dívidas por empresas ou governos, bem como a troca de moedas estrangeiras em um ambiente propício e seguro. Isto é: por meio dele, tanto as pessoas como as empresas e os governos fazem transações, pagam dívidas ou investem.
Ele é dividido em diferentes segmentos:
- Mercado de capitais. Onde são negociadas as ações e os títulos de dívida. As ações são a menor parcela do capital de uma empresa. Ou seja, o comprador obtém um pedacinho dela. Quanto mais a empresa cresce, maior é o valor de cada ação. Já os títulos de dívida podem ser públicos ou privados. Os títulos de dívida pública são emitidos pelo governo para obter recursos para pagar gastos do Estado, e os compradores são os financiadores que recebem em troca os juros pelo empréstimo. Por exemplo: o brasileiro adquire títulos da dívida brasileira quando investe em renda fixa, cuja rentabilidade é paga pelo governo federal. Por outro lado, ele também pode estar comprando a dívida de uma empresa.
- Mercado cambial. Onde ocorrem as transações de moedas. Ou seja: compra e venda de moedas estrangeiras.
- Mercado de derivativos. Inclui contratos baseados no valor de outros ativos. Por exemplo: o ouro, a soja e o petróleo são derivativos da agropecuária. Já as ações, as taxas de juros e a inflação são derivativos financeiros.
Fluxo da economia
O funcionamento do mercado financeiro é responsável pelo fluxo da economia, aproximando investidores e tomadores de recursos graças à intermediação de instituições financeiras.
“A existência de um sistema financeiro tem como característica, em primeiro lugar, um intermediário, que pode ser um banco, pode ser uma outra instituição que vai tomar ou emprestar esses recursos”, explicou o professor José Carlos de Souza Santos em vídeo do Canal USP.
Essas instituições intermediadoras são essenciais, pois a relação entre quem toma ou cede recursos não é direta. São necessárias plataformas e empresas que supervisionam as aplicações, garantindo a segurança de todas as partes envolvidas.
Por meio de leis, boas práticas e mecanismos de segurança, a instituição intermediadora permite a transferência de títulos, recursos e capital, e a comercialização de moedas de maneira facilitada.
